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    《產業基金架構設計、運作管理與風險控制實務》
    2024-06-07發布, 次瀏覽
《產業基金架構設計、運作管理與風險控制實務》
  • 培訓時長:2天
  • 授課對象:實體企業、上市公司的戰略發展部
  • 課程報價:面議
  • 網報價格:電詢
  • 咨詢熱線:010-89599041
  • 課程詳情
  • 老師簡介
  • 課程試聽
  • 網上報名

課程關鍵詞:產業基金培訓 產業經濟運作培訓機構 產業基金運作培訓公司

課程背景:
  近年來,資本市場最為亮眼的就是產業基金和產業資本。在中國經濟“脫虛向實”的背景下,它們為金融和產業結合的股權投資提供了很好的機會。產業投資基金,是指一種對未上市企業進行股權投資和提供經營管理服務的利益共享、風險共擔的集合投資制度。在2014年的43號文之后,產業基金成為地方政府在融資時的重要選擇之一,這一模式改變了以往財政資金直接注資、貸款貼息、擔保補貼等方式。
  從長遠來看,產業基金模式有利于降低地方債務水平,引導社會資本長期投資于環保、節能、交通、市政、水利等公共服務相關產業。本課程幫助圈內小伙伴更好的了解掌握多重監管體制下的產業基金的設立、備案/登記等關鍵環節的操作要點。

課程收益:
  ■ 了解產業基金業務模式及常見的問題;
  ■ 知曉引導基金自身及子基金的組織形式;
  ■ 掌握不同主體主導和參與的引導基金及產業基金的模式;
  ■ 幫助學員解析國資背景企業擔任有限合伙制產業投資基金GP及國有股轉持問題,分析政府及產業引導基金投資運作要點。

課程時間:2天,6小時/天

課程對象:實體企業、上市公司的戰略發展部、投融資部負責人等;私募股權投資基金、產業基金相關負責人;券商投行部、資產管理部人員;信托公司及基金子公司相關人員;

課程方式:講授為主,課程中包含大量案例解讀。

課程大綱:
  第一講:產業基金的架構設計與投資關鍵要點
      一、產業基金基礎知識與關鍵要點
        1. 產業投資基金的基本模式及特征
        2. 產業基金的監管要求及發展歷程
        3. 產業投資基金的籌集方式
        4. 產業投資基金運作模式
        5. 產業投資基金的退出機制
        6. 產業基金的組織架構及組織形式對比 
    二、政府主導型產業基金的交易結構設計
        1. 政府投資基金的監管規則
        2. 政府出資產業投資基金的監管中單
        3. 產業引導基金的交易架構設計
        4. 基礎建設基金的交易架構設計
    三、產業基金的投資關鍵要點
        1. 投前盡調的流程與方法
        2. 常見股權投資的估值方法詳解
            1)資產基礎法
            2)市場比較法
            3)收益現值法
            4)多元估值模式的綜合性應用
        3. 股權投資過程中的核心保護性條款
            1)有限清算權
            2)反攤薄條款
            3)業績承諾及對賭機制
    四、產業基金的投后與退出的關鍵要點
        1. 公司治理與股權結構設計
            1)產業基金孵化過程中涉及的股權問題
            2)實現權與利分離的治理工具
            3)產業基金投資與公司治理
        2. 股權投資型產業基金常見的退出路徑分析
            1)清算、分紅或回購
            2)IPO與注冊制
            3)股權轉讓與并購重組
        3. 基金退出與證券化路徑
            1)中國多層次資本市場解析
            2)IPO與審核制
            3)科創板與注冊制
            4)間接證券化的基本模式與路徑
            5)產業基金參與資本市場業務的路徑分析
  第二講:產業基金參與資本運作與資本市場相關模式分析
    一、產業基金與上市公司資本運作
        1. 上市公司資本運作的基本模式
        2. 市值管理與并購重組的策略
        3. 產業基金參與上市公司運作的常見路徑
        4. 產業基金助力市值管理的根本邏輯
    二、上市公司并購重組問題分析
        1. 上市公司并購與上市公司收購
        2. 上市公司并購重組的基本分類
            1)集團證券化(整體上市)
            2)重組上市(借殼上市)
            3)產業整合(財務/產業鏈并購)
        3. 上市公司并購重組的關鍵點分析
            1)資產定價
            2)業績承諾與盈利補償機制
            3)支付工具的選擇
      三、產業基金參與上市公司并購重組的路徑與關鍵點
        1. 產業并購基金與報表調節
        2. 產業并購基金與市值管理
        3. 產業并購基金的核心套利模式
        4. 并購基金交易結構詳細拆解
        5. 不同交易標的及交易結構項下的籌資方式與風控要點
        6. 交易合同中核心要件的詳細解讀
        7. 并購基金出資中的會計科目認定
        8. 并購基金退出過程的業績對賭規避
        9. 產業并購基金退出過程中的交叉持股問題淺析
  第三講:產業投資基金參與PPP項目的要點分析
      一、PPP模式下的產業投資基金
        1. PPP基金的基本概念
        2. 產業基金參與基建項目的模式分析
        3. PPP項目融資的常見模式
      二、產業基金投資基建項目資本金的路徑
        1. 資本金融資途徑和股權投資注意要點
        2. 真股投資要點
        3. 名股實債交易結構的主要類型與風險防范
        4. “回購+差額補足”型名股實債的法律效力
        5. 股東借款、小股大債的合法性分析
        6. 與公司對賭的名股實債的法律效力
        7. 政府增信與平臺擔保的法律分析
        8. 資管新政、92號文、192號文對PPP項目資本金融資的影響
      三、產業基金實務及案例分析
        1. 某央企基礎建設基金案例分析
        2. 某地PPP基金的模式解讀
        3. 江蘇某地產業引導基金驅動產業升級案例
        4. 科技園區與孵化器產業基金案例分析
        5. 特定行業產業發展基金(旅游文化產業基金、高端裝備產業基金)案例解讀
        6. 國企改革產業基金(“債轉股”基金、國企混改基金)案例
        7. 房地產開發產業基金案例解讀
        8. 產業并購基金(上市公司并購基金、產業升級轉型基金)案例解讀
        9. 商業化運作股權投資基金模式案例及風險分析



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  資本運營實戰專家
  北京師范大學博士、北京大學博士后、杜克大學訪問學者
  出版專著5部,發表論文17篇,其中核心期刊收錄4篇
  十多年金融行業經驗、實操近百個資本運營項目
  曾任:金亞資本丨總經理
  曾任:方正證券丨產業金融部副總裁
  曾任:國金基金丨資管部投資總監
  多支政府產業基金與上市公司并購基金負責人
  海爾金控、山東融越金控、威海市國資集團、西安市金融投資集團等多家企業顧問
  上海交通大學EMBA講師、北京大學EMBA講席顧問、上海財經大學講師、山東大學EMBA講師、北京國家會計學院金融系講師
實戰經驗:
  吳老師擁有十多年金融行業經驗,實操20余家上市公司并購基金及百余家中小企業的股權設計和股權融資資本運營項目,對股權結構設計、并購重組、產業并購基金、股權融資、新三板上市方面有著深入的研究和豐富的實操經驗,所參與資本運作的企業包括:中國電建、上海外高橋、廣西投資集團、成都市產業投資集團、威海市國有資產經營公司、西安投資集團、花樣年控股、渤海金控、成都置信集團、凱利泰、東方園林、仁智股份、德威新材、漢邦高科等。
個人榮譽與研究成果:
  01-個人榮譽:
    ■2018年榮獲北京師范大學第十一屆榮譽校友、寧波市中小企業局顧問
    ■2017年受聘為海爾金控咨詢顧問,參與海爾小微平臺的產融共創成果轉化,并榮獲“海爾大學最佳師資”榮譽稱號
    ■2016年參與創立中國首個教育領域孵化器——京師咖啡,并聘為北京股權交易中心顧問
    ■多次接受中央電視臺、新華社、《人民日報》、新浪網、湖南衛視、浙江衛視等媒體的采訪與報道
  02-研究成果: 
    ▲《產業升級對土地財政影響機理的實證分析》[J] 財經科學 2019(CSSCI收錄)
    ▲《紓困基金的運行機理、投資模式與創新路徑》[J] 河北經貿大學學報 2019(CSSCI收錄)
    ▲《異質性分析視角下政府引導基金的作用機理研究》[R] 中國博士后基金 2019
    ▲《引導基金參與產業扶貧的機理與模式探索》[J] 人民論壇 學術前沿 2018(CSSCI收錄)
    ▲《城市增長聯盟:住房調控長效機制出臺障礙的深層次矛盾及其治理策略》[J] 經濟研究參考 2018(CSSCI)
    ▲《產業結構調整對區域經濟增長變遷的影響分析》[J] 商業研究 2018(CSSCI收錄)
    ▲《The Estimation and Regional Comparison of the Price Elasticity of Housing Supply in China》[J] Real Estate and Urbanization 2017(EI檢索)
    ▲《Research on Supply Adjustment Stickiness in China’s Real Estate Price Fluctuations》[J] BIM Application and Offsite Construction 2016(EI檢索)
    ▲《Research on Real Estate Price Bubbles through Supply Variables》[J]. ICCREM國際學術研討會 2016 (EI檢索)
    ▲《Research on Supply Adjustment Stickiness in China’s Real Estate Price Fluctuations》[J] ASCE 2016
    ▲《資本模式》[M] 光明日報出版社 2016
部分資本運作經歷:
  1、花樣年集團(股份代號:1777.HK,融資:構建11億元的產業并購基金)  成果:為香港主板上市公司花樣年集團及旗下子公司搭建開發及物業并購基金,合計規模11億元。
  2、天業股份(股份代號:600807.SH,融資:構建15億元并購專項資產管理計劃)  成果:為A股上市公司山東天業恒基股份有限公司產業轉型提供融資租賃、金融服務等行業產業并購基金,首期規模7.5億元,累計規模15億元。
  3、凱利泰(股份代號:300326.SZ,融資:構建2.88億元專項并購基金)成果:為A股上市公司上海凱利泰醫療科技股份有限公司提供標的資產結構化并購基金,總計規模2.88億元。
  4、中國高科(股份代號:3600730.SH,融資:4500萬元產業并購)  成果:參與投資的企業過來人(北京)教育科技有限公司被A股上市公司中國高科實現整體并購,交易金額4500萬元。
  5、贏鼎教育(股份代號:3833173.OC,融資:完成3000萬元股權投資)  成果:為公司融資累計超過3000萬元人民幣,將公司產業規模從6個城市孵化至176個城市,并成功掛牌新三板。
  6、金和網絡(股份代號:3430024.OC,融資:1700萬元)  成果:協助新三板掛牌企業北京金和網絡股份有限公司完成累計近2000萬元的融資與產業整合。
  7、中惠元景(負責企業股權結構設計與股權激勵計劃構建)  成果:參與IBM環保戰略合作伙伴中惠元景能源科技股份有限公司的融資擴張,負責股權結構設計與股權激勵計劃構建。
  8、京師創業孵化器(搭建股權結構)  成果:參與投資組建北京師范大學主導的創業孵化器平臺,并負責股權結構設計與孵化器的全國擴建。
  9、棠菓旅居(股權結構設計及融資模式定位)  成果:負責中國最先進的旅行共享平臺棠菓旅居及其母公司世海哲人酒店集團完成股權結構設計與融資模式定位,助力企業快速擴張。
主講課程:
  《公司股權結構設計、股權激勵與合伙機制》
  《企業并購重組與資本運作》
  《多層次資本市場與國有企業資本運作》
  《公司治理、國企混改與資本運作》
  《企業投融資管理與資本運作》
  《產業基金架構設計、運作管理與風險控制實務》
  《私募股權基金運作實務解析》
  《新資管形式下的企業融資創新》
部分服務過的客戶:
  大學院校:清華大學、北京大學、復旦大學、浙江大學、中國人民大學、南開大學、中山大學、廈門大學、中央財經大學、上海財經大學、西南財經大學、西安交通大學、吉林大學、山東大學、香港科技大學、香港中文大學……
  超大型企業:中國五礦集團、長城資產管理公司、海航集團、恒大地產(0333.HK)、花樣年集團(1777.HK)、中國寶武鋼鐵集團有限公司、深圳華僑城港亞控股發展有限公司)……
  上市公司:威創股份(002308.SZ)、東方園林(002310.SZ)、秀強股份(300160.SZ)、東旭光電(000413.SZ)、天業股份(600807.SH)、凱利泰(300326.SZ)、德威新材(300325.SZ)
  金融機構:民生銀行、興業銀行、浦發銀行、中融國際信托、百瑞信托、諾亞財富、北京股權交易中心、上海股權托管交易中心、中國人壽湖南省公司、平安集團、交通銀行青島分行、上海浦東銀行天津分行、中國銀行蘇州分行、交通銀行廣東省分行、江蘇江南農商行……
  其他企業:金和網絡(430024.OC)、北森云(836393.OC)、愛迪科森(430086.OC)、紐哈斯科技(834464.OC)、紅黃藍幼教集團、世海哲人酒店集團、百味特餐飲集團、東莞水務投資集團、vivo手機、蘇州市營財投資集團公司、海爾集團、華星財經培訓中心、山西建筑工程(集團)總公司、廣東省中小企業局、北京北廣傳媒移動電視有限公司、江蘇瀚瑞投資控股有限公司、西藏自治區國有資產經營公司、泰州市文化旅游發展集團有限公司、廣西國宏經濟發展集團有限公司、廣州環亞化妝品科技有限公司、珠海華發實業股份有限公司、中交海洋投資控股有限公司、中南高科、三亞崖州灣科技城開發建設有限公司……

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